期货知识

芝商所 > 期货知识 > 利率期货交割方式有哪些

订阅芝商所周报

利率期货交割方式有哪些

很多刚接触金融的小白会想要了解利率期货,那么利率期货是什么?利率期货交割方式有哪些?让我们一起来了解下。

利率期货交割方式

 
一、什么是利率期货
 
简单来说,以债券类这种证券为标的物的期货合约就称为利率期货,它能回避证券价格变动的风险,但仅因银行利率波动所引|起的。
 
二、利率期货交割方式
 
一般情况上,现金交割和实物交割这两种方式是利率期货的交割方式。
 
1、实物交割:实物交割是指合约到期时,期货台约的买卖双方,根据交易所制订的各项规章,在期未对平仓合约进行平仓的行为。实际上实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式,符合条件的交割券通过转换因子,进行发票金额计算,因为并没有完全相同的债权。由于这种交割制度在实践中操作便捷,一定程度上推动了国债期货交易的发展,同时也也提高了现货市场的流动性。
 
2、现金交割:在期未平仓期货合约进行交割时,用结算价格来计算未平仓合约的盈亏,以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式就是现金交割。在金融期货中经常使用到这种交割方式,特别是在期货的标的物无法进行实物交割的期货合约中,主要是运用于利率期货中短期利率期货的交割。现金交割制度中现货指导价格具有客观性,期货台约最后结算损益是按照现货当时的指导价格计算的,所以设计最后结算价非常重要。
 
期货交易是以买卖合约赚取差价来达到保值的目的,而不是以现货买卖为目的,所以,其实在期货交易中真正进行实物交割的合约并不多。在成熟的国际商品期货市场上,交割率一般不高于5%。
 
以上内容是对“利率期货交割方式“的介绍,想了解更多期货相关知识,请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


期货相关知识延伸阅读:
芝商所市场经济研究报告
铜市场策略周报
农产品策略双周报
天然气市场周报
原油市场研报
期货市场资讯
衍生品智库
期货产品及交易

订阅芝商所周报

芝商所简介

芝商所是全球最多元化的衍生品交易市场龙头,包括四个指定合约市场(Designated Contract Market)。点击CME,CBOT,NYMEX,COMEX的链接,可获取更多有关各交易所交易规则及产品的信息。

斯迈易(北京)咨询有限公司

北京市西城区武定侯街6号卓著中心

电话: +86 10 5913 1300

全球办事处 公司简介 免责声明
二维码

扫描二维码

关注芝商所微信公众号

© 2021芝商所版权所有。保留所有权利。京ICP备18015631号-2