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期货跨期套利交易的风险有哪些

期货跨期套利交易的风险有哪些

期货跨期套利交易的风险有哪些?所谓跨期套利就是指投资者在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种,卖出远期的期货品种。跨期套利是商品期货套利交易中被投资者最常用到的一种方式。

期货跨期套利交易
 
期货跨期套利交易的风险有哪些呢?小编归纳了三个风险:
 
期货跨期套利交易“换月风险”
 
受合约到期的影响,每个合约成交比较活跃多数只有1—3个月,当开始转换合约成交时,跨期套利组合的合约也会发生递延,递延过程中如遇到价差,会在瞬间发生跳空,或规律与以前有所差异,由此,要对迁仓后的价差对原先的套利头寸是否有利进行合理评估和测算。
 
期货跨期套利交易“流动性风险”
 
按当前沪铜市场成交量来看,当两个合约建立于活跃月份基础之上时,流动性风险就无从谈起,然而随着时间的推移,当建立头寸的合约逐步向非主力合约变化时,则会表现出流动性问题。由此,必须对迁仓机会予以充分关注。
 
期货跨期套利交易“逼仓风险”
 
虽然当前沪铜市场较少发生逼仓现象,然而当发生这种现象时,会引发近月合约的大幅提升,从上涨幅度来看,远月合约上涨幅度较有限。因此,针对一些买远卖近的套利组合更需严格防范。
 
以上是关于“期货跨期套利交易的风险有哪些”知识的介绍,想了解更多的期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。



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