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短期利率期货的现金交割方式 中长期利率期货实物交割

利率期货指以债券类证券为标的物的期货合约,可以规避银行因为利率波动引起的证券价格变动风险。利率期货按照期限的长短主要可分为短期利率期货和中长期利率期货,其交割方式主要有现金交割和实物交割两种。今天小编主要来说说短期利率期货的现金交割方式和中长期利率期货实物交割。

短期利率期货的现金交割方式

 
一、短期利率期货的现金交割方式
 
现金交割,指到期未平仓的期货合约在进行交割时,用结算价格来计算未平仓合约的盈亏,以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货中期货标的物无法进行实物交割的期货合约,在利率期货中主要用于短期利率期货的交割。
 
二、中长期利率期货交割实物交割方式
 
实物交割是指期货合同的买卖双方在合约到期时,根据交易所制定的规定,通过转让期货合约标的物的所有权,将到期还没平仓合约进行了结的行为。实物交割也是目前利率期货中国债期货交易一般采用的方式。
 
因为国债期货的标的是名义债券,所以实际上没有完全相同的债券,所以在实物交割中指定一篮子近似国债进行交割的方式,符合条件的交割券通过转换因子,进行发票金额计算,并由卖方选择最便宜可交割债,通过有关债券托管结算系统进行。这种交割制度在实践中操作方便,因此在一定程度上不仅促进了国债期货交易的发展,还提高了现货市场的流动性。
 
以上就是芝商所小编为大家整理的关于“短期利率期货的现金交割方式”的相关知识介绍。更多期货知识,敬请关注芝商所期货知识栏目,这里将为你收集更多的期货知识哦。


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