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短期利率期货报价方式是什么

利率期货报价方式是什么?下面小编来说说短期利率期货所采用的报价方式是什么?

 
短期利率期货报价方式:
 
指数式报价的方式就是短期利率期货合约采用的报价方式,即用采用公式计算“100减去不带百分号的贴现率或利率”进行报价。而且短期利率期货合约的交割采用的是现金的交割方式。

利率期货报价方式
 
3个月欧洲美元期货、3个月银行间欧元拆借利率期货采用指数式报价,也就是“100减去不带百分号的年利率”报价,比如年利率为2.5%,报价为97.4002,那么芝加哥期货交易所3个月欧洲美元期货合约的标的是本金为1000000,期限是3个月的欧洲美元定期
 
存单。最近到期合约最小变动单位是1/4个基点(1个基点是指数的1%,即0.01,代表的合约价值为(1000000X0.01%X3/12=25美金),即0.0025代表合约的最小变动价值是6.25美金(25/4)其他挂牌合约最小变动价位为1/2个基点,即0.005,代表的最小合约变动价值是12.5。
 
举例,当国债期货成交价为98.570时,意味着其年贴现率为(100-98.570)×100%=1.43%,也即意味着面值1000000美元的国债期货以1000000×[1-1.43%/(12/3)]=942800(美元)的价格成交。而到期未交易日,平仓合约就都进行差价交割结算按交割结算价格来。但实际上3个月欧洲美元定期存款存单很难转让,所以才采用现金交割的方式结算3个月欧洲美元期货合约。
 
以上内容是对“利率期货报价方式“的介绍,想了解更多期货相关知识,请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


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