期货知识

芝商所 > 期货知识 > 短期利率期货品种 利率期货的交割方式

订阅芝商所周报

短期利率期货品种 利率期货的交割方式

根据利率期货合约标期限的不同,利率期货可分为短期利率期货及中长期利率期货两类。今天小编来和大家说说短期利率期货品种有哪些?

 
短期利率期货品种
 
一、短期利率期货品种
 
短期利率期货是指期限不到一年的各种利率期货,货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货,包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。
 
二、短期利率期货的交割方式
 
1、利率期货的第一种交割方式是实物交割。
 
实物交割是指期货合约买卖双方按照交易所制定的规则,在合约到期时通过转让期货合约标的物的所有权,将到期未结清合约地进行交割的一种行为。
 
由于国债期货的标的是名义上的债券,但实际上没有完全相同的债券,在实物交割中,指定一篮子类似的国债进行交割,通过在实物交割中采用指定一篮子近似的国债来交割的方式,符合条件的交割券通过转换因子,进行发票金额计算,并由卖方选择最便宜可交割债,通过有关债券托管结算系统进行。由于这交割系统在实践中操作简单,不仅促进了国债期货交易的发展,而且在一定程度上提高了现货市场的流动性。
 
2、利率期货的第二种交割方式是现金交割。
 
现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时,用结算价格来计算未平仓合约的盈亏,以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这交割方式主要用于利率期货中期货标的物无法实物交割的期货合约,主要用于短期利率期货的交割。
 
以上就是芝商所小编为大家整理的关于“短期利率期货品种”的相关知识介绍。希望我们可以共同学习、共同提高。更多期货知识,敬请关注芝商所期货知识栏目,这里将为你收集更多的期货知识哦。


期货相关知识延伸阅读:
芝商所市场经济研究报告
外汇交易周报
农产品策略周报
原油市场研报
外盘讲堂:期权漫谈
外盘讲堂:深度报告
天然气市场周报
铜市场策略周报
期货市场资讯

订阅芝商所周报

芝商所简介

芝商所是全球最多元化的衍生品交易市场龙头,包括四个指定合约市场(Designated Contract Market)。点击CME,CBOT,NYMEX,COMEX的链接,可获取更多有关各交易所交易规则及产品的信息。

斯迈易(北京)咨询有限公司

北京市西城区武定侯街6号卓著中心

电话: +86 10 5913 1300

全球办事处 公司简介 免责声明
二维码

扫描二维码

关注芝商所微信公众号

© 2021芝商所版权所有。保留所有权利。京ICP备18015631号-2