期货知识

芝商所 > 期货知识 > 如何利用外汇期货进行套期保值

订阅芝商所周报

如何利用外汇期货进行套期保值

如何利用外汇期货进行套期保值?外汇汇率和利率的大幅波动会使得持有者、贸易厂商、银行、企业等均需要采用套期保值,将其风险降至最低限度。下面小编针对外汇期货如何进行套期保值操作进行讲解,希望对外汇期货投资者有所帮助。

如何利用外汇期货进行套期保值

 
所谓的外汇套期保值是指在现汇市场上买进或卖出的同时,又在期货市场上卖出或买进金额大致相当的期货合约。在合约到期时,因汇率变动造成的现汇买本盈亏可由外汇期货交易上的盈亏弥补。外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指在现货市场处于空头地位的人期货市场上买进期货合约,目的是防止汇率上升带来的风险。它适用于国际贸易中的进口商和短期负债者。卖出套期保值是指在现货市场上处于多头地位的人,为防止汇率下跌的风险,在期货市场上卖出期货合约。它适用于出口商、应收款货币市场存款等。
 
如何利用外汇期货进行套期保值?套期保值交易之所以能有助于间避价格风险,达到保值的目的,是因为期货市场上存在一些可遵循的经济规律:
 
第一、同种外汇的期汇价格走势与现汇价格走势塞本一致
 
现货市场与期货市场虽然是两个各自独立的市场,但由于某一特定外汇的期汇价格和现货价格处于同一经济环境,会受相同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用这两个市场上的价格关系,分别在期汇市场和现货市场做方向相反的买卖,取得在一个市场上出现亏损的同时,在另一个市场上盈利的结果.以达到锁定成本的目的。
 
第二、外汇现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近,存在两者合二为一的趋势。
 
期货交易的交割制度、保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近,最终合二为一。期货交易规定合约到期时.必须进行实物交割或差价结算。
 
外汇期货交易一般可分为外汇期货套期保值交易,外汇期货投机和套利交易,而套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所。一起了解外汇期货套期保值方法吧!
 
套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在现与期之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
 
套期之所以能够保值,是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一,而它们的价格,则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,而且,期货合约到期必须进行实货交割的规定性,使现货价格与期货价格还具有趋合性,即当期货合约临近到期日时,两者价格的差异接近于零,否则就有套利的机会,因而,在到期日前,期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中,反向操作,必然有相互冲销的效果。
 
以上是关于“如何利用外汇期货进行套期保值”知识的介绍,想了解更多的期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。

 
期货相关知识延伸阅读:
芝商所市场经济研究报告
铜市场策略周报
农产品策略双周报
天然气市场周报
原油市场研报
期货市场资讯
衍生品智库
期货产品及交易

订阅芝商所周报

芝商所简介

芝商所是全球最多元化的衍生品交易市场龙头,包括四个指定合约市场(Designated Contract Market)。点击CME,CBOT,NYMEX,COMEX的链接,可获取更多有关各交易所交易规则及产品的信息。

斯迈易(北京)咨询有限公司

北京市西城区武定侯街6号卓著中心

电话: +86 10 5913 1300

全球办事处 公司简介 免责声明
二维码

扫描二维码

关注芝商所微信公众号

© 2021芝商所版权所有。保留所有权利。京ICP备18015631号-2