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短期利率期货报价方式有哪些呢

短期利率期货报价方式有哪些呢?又和哪些因素有关呢?具体是怎样的呢?下面就和小编一起来了解下吧。

 
短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货,即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货。美国短期利率期货合约报价采用指数式报价,即用“100减去不带百分号的贴现率或利率”进行报价。短期利率期货合约的交割一般采用现金交割方式。

短期利率期货报价方式
 
短期利率期货报价方式有哪些呢?
 
1、指数式报价
 
短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货的报价。两者均采用指数式报价,用100减去不带百分号的年利率报价。
 
2、CME欧洲美元的报价方式
 
欧洲美元期货合约的报价采用IMM3个月欧洲美元伦敦拆放利率指数,用100减去按360天计算的不带百分号的年利率的形式。例如:CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为1百万美元,期限为3个月的欧洲美元定期存单。交易所规定,最近到期合约最小变动价位为1/4个基点(每个基点代表合约价值为25美元,1,000,000×0.01%×3/12),即0.0025,代表合约的最小变动价值为6.25美元。3个月欧洲美元期货成交价格越高,意味着买方获得的存单的存款利率越低;3个月欧洲美元期货成交价格越低,意味着买方获得的存单存款利率越高。)而如果市场利率上升,3个月欧洲美元期货价格一般会下跌;市场利率下降,3个月欧洲美元期货价格一般会上涨。投资者以98.580价格买入3个月欧洲美元期货10手,以99.000价格平仓卖出。若不计交易费用,其收益为42点/手(99.000-98.580),即1050美元/手,总收益为10500美元。
 
以上是关于“短期利率期货报价方式”知识的介绍,想了解更多期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


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