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农产品期货基本面分析有哪些

农产品期货除了商品期货的大部分属性之外,还有一些独特的属性,因此影响农产品价格的基本面因素较多,可以分为8个方面,下面就和小编一起来了解一下农产品期货基本面分析有哪些吧。

农产品期货基本面分析

 
农产品期货基本面分析:
 
1、需求因素的相关分析
 
影响农产品需求的因素有:
 
(1)国内消费量。消费者的收入水平或购买力、消费者人数、替代品的价格和获得替代品的机会都会影响国内农产品的消费。
 
(2)出口量。是影响国内总需求的重要因素之一。出口量是指出口到国外市场的国内产品和加工产品的数量。对变化的分析应考虑到影响出口的因素的变化,例如国际和国内市场的供求关系、国内和国外销售价格比率、国内出口政策和进口政策的变化、关税和汇率变化。
 
(3)期末结存量。期末余额具有双重功能。一方面,它是商品需求不可分割的一部分,也是正常社会再生产的必要条件;另一方面,它在一定程度上起到了平衡短期供求的作用。
 
2、供给因素的相关分析
 
影响农产品供给的因素:
 
(1)前期储备。指的是去年或去年一季度社会可以继续消费的商品储存量。
 
(2)当前产量。指的是本年或本季的商品生产量。
 
(3)当前进口量。它是对国内生产量的补充,当国内市场供需平衡发生变化时,它也会随之变化。
 
3、经济周期的相关分析
 
(1)复苏阶段。这是上一个周期的最低点,产出和价格处于最低水平。随着经济的复苏,生产的恢复和需求的增长,物价也逐渐上涨。
 
(2)繁荣阶段。是经济周期的顶峰,因为投资需求和消费需求的持续扩张超过了产出的增长,从而推动价格上涨到更高的水平。
 
(3)衰退阶段。这个阶段通常发生在经济周期的高峰之后,当需求萎缩,供给严重超过需求,导致价格迅速下跌。
 
(4)萧条阶段。是经济周期的低谷,供求处于低水平,价格停止下跌,处于低水平。
 
4、自然因素的相关分析
 
自然因素主要是气候条件、地理变化和自然灾害。就农作物而言,气候是生产中的一个重要因素。一旦作物由于气候原因歉收,价格自然就会上涨。有时产品的运输和储存也受到自然因素的影响,从而间接影响生产和消费。
 
5、货币因素的相关分析
 
货币因素对农产品期货的影响主要是在这两个方面:
 
(1)利率因素。保证金利息是期货市场投机者交易的主要成本。因此,利率的变动会直接影响期货投机者的交易成本。如果利率上升,交易成本上升,投机者的风险增加,投机性的期货交易就会减少,交易量也会减少。如果降低利率,期货投机成本就会降低,交易量就会增加。
 
(2)汇率因素。期货市场是一个开放的市场。在国际市场上,期货价格与商品价格密切相关。本币贬值时,即使外国商品价格没有发生改变,也会导致以本币表示的国外商品价格的上涨;相反,当货币升值时,外国商品的价格就会下降。因此,汇率的变动必然会影响期货价格的相应变动。
 
6、政策因素的相关分析
 
对于农产品期货而言,影响农产品期货的政策不仅是农业政策,而且涉及多个方面,比如:
 
(1)农业政策。政府为自身利益和政治需要制定或采取的政策措施对商品期货价格有不同的影响。中国农业政策的变化也将对农产品期货价格产生影响。同时,农产品保护性价格政策也会影响农户的种植行为。
 
(2)贸易政策。国家出台的贸易政策将直接影响到商品的供给,特别是未来商品的价格。
 
(3)食品政策。食品政策会影响加工食品对原料的需求。
 
(4)组织协定。许多贸易国都建立了国际或地区性的经济贸易组织。这些国际经济贸易组织通常采取一些政策和措施来影响商品的供求和商品价格。
 
7、政治因素的相关分析
 
对于投资者来说,政治很难分析。政治因素主要是指国际和国内政治形势、国际政治事件的爆发及其导致的国际关系格局的变化、各种国际经济贸易组织的建立和相关商品协定的缔结以及政府在经济干预中采取的各种政策措施。这些因素会引起期货市场的价格波动,但波动的方向不确定。
 
8、心理因素的相关分析
 
期货是未来的商品。交易方向将取决于投资者对未来的看法。大量的交易会直接影响期货价格。因此,投资者对期货交易价格的预期和投机心理的控制,对促进和加剧期货价格的波动有很强的作用。
 
以上是关于“农产品期货基本面分析”知识的介绍,想了解更多期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


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