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利率期货的优缺点有哪些

利率期货的优缺点有哪些?利率期货的优缺点和它的特点有很大的关系,那么它有哪些特点呢?人们把利率期货分为短期利率期货和长期利率期货两大类。下面就和小编一起来了解下吧。

利率期货的优缺点

 
一、什么是利率期货
 
首先它的第一个特点就是反比,即利率期货的价格和实际的利率的变动呈反比。也就是说,利率越高,它的债券期货的价格就会越低;反之债券期货的价格就会越高。第二个特点就是它的交割方法。利率期货的交割方法比较特殊,主要采用现金交割的方法,但是有时候也采用现券交割。现金交割就是用银行的现有利率作为转换系数来确定期货合约的交割价格。
 
二、利率期货的优缺点
 
1、优点
 
(1)规避风险。人们创造出利率期货就是为了控制利率风险,减少利率波动的影响。在市场经济中,利率波动会让借贷双方都面临着巨大的危险,比如70年代的两次石油危机。各种债务凭证都对利率非常的敏感,利率的一点点波动都会让它们的价格产生大幅度的波动。这时利率期货的作用就得到了充分地发挥。它减少了利率波动对各种的债务凭证的影响。
 
(2)价格发现。利率期货的价格和金融期货的绝大多数品种一样都领先于现代市场价格的变动,由此可以用来推断出现贷市场的价格波动情况。
 
(3)资产优化。利率期货交易具有优化资金配置的功能,首先是降低交易成本,这可以避免资金在债券下跌的时候出现闲置;其次是方便投资人进行组合投资,这可以让交易的投资收益率得到很大的提高;最后是能提高资金的使用效率。
 
2、缺点
 
(1)收益受到限制。在期货市场上,套利是十分不易的,会受到各种各样的原因的制约还有限制从而降低最终的收益。
 
(2)套利信息难以获取。对于套利的信息和研究成果比较少,普通的投资人很难从中套取到利益。
 
(3)金融性很难体会。熟悉了期货波动的金融性才能准确把握价差变动的趋势,从中套利。
 
以上是关于“利率期货的优缺点”知识的介绍,想了解更多期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


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