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利率期货套期保值的方式有哪些

期货的套期保值其实就是现货交易商的一种规避风险的行为,今天就和小编一起来了解下什么是利率套期保值?利率期货套期保值的方式有哪些?

利率期货套期保值

 
一、什么是利率套期保值
 
利率套期保值是指在期货市场上采取买卖利率期货临时替代买卖现货的套期保值行为,目的是将利率波动造成的损失降到最低。与一般商品套期保值一样,将两个市场的利率波动通过利率套期保值捆绑在一起,一个市场获得的利润弥补另一个市场发生的损失,从而锁定利率波动的风险,实现利率保值的目的。
 
二、利率期货套期保值的方式
 
在期货交易中,获利的方式也有很多种,在利用利率期货进项保值交易的事实,主要有三种基本形式:多头套期保值、空头套期保值和基于久期的套期保值,这三种形式可以指导投资者在交易中获得不同的盈利,以达到投资的效果。
 
1、多头套期保值策略
 
利率期货的长期套期保值是指投资者希望利用未来资金购买债券,并估计未来利率可能下降的策略,即在债券价格上涨时,为了避免未来有更多资金购买债券,而买入利率期货合约。
 
2、空头套期保值策略
 
利率期货的空头套期保值是指持有债券的投资者为了在不损失债券流动性的情况下获得投资利润,避免利率上升导致债券贬值的风险,而估计利率在上升,不愿意长期持有债券的投资者卖出期货合约的策略。
 
3、基于久期的套期保值策略
 
当市场利率发生变化时,债券价格的波动幅度取决于利率期货价格的持续时间,利率期货价格的波动幅度也取决于利率期货标的债券的持续时间。套期比率可以根据保值债券和标的债券的久期计算。
 
以上是关于“利率期货套期保值”知识的介绍,想了解更多期货知识,敬请持续关注芝商所期货知识栏目,小编将为你收集更多的期货知识哦。


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