期货交易基差是什么意思
期货交易基差是什么意思？反向市场就是指某一特定产品在某一特定时间地点的期货价格与本产品在期货交易市场的期货行情差值，即：反向市场=期货价格一期货行情。其实就是：反向市场=期货价格-期货行情。
考虑到期货行情和期货价格全是变动的，在期货合同的期限内，反向市场都是变动的。反向市场不确定性被称作基差风险，减少基差风险完成期现套利关键在于挑选配对率高的对冲交易股指期货合约。基差风险与对冲平仓后的反向市场紧密相关，当股民拥有现货交易，拥有期货交易短交易头寸对冲交易，对冲平仓日反向市场扩张，投资人将赢利；反过来，当投资人今后将买进某种财产，拥有期货交易长交易头寸对冲交易，对冲平仓日反向市场扩张，投资人将亏本。
举例说明：
2003年5月30日大连市的黄豆期货价格2700元/吨，当日，2003年7月黄大豆1号股指期货合约价是2620元/吨，则反向市场是80元/吨。反向市场能是正数还可以是负值，这完全取决于期货价格是大于或是小于期货行情。期货价格高过期货行情，则反向市场为正数，也称为长期升贴水或现货升水;期货价格小于期货行情，则反向市场为负值，也称为长期八杯水或现货贴水。
反向市场蕴含着2个成分，即隔开现货交易与期货交易市场之间"时"与"空"2个要素。因而，反向市场蕴含着2个销售市场间的物流成本和持有成本。前面一种体现着现货交易与期货交易市场间空间要素，这正是在同一时间里，两种不同场所的反向市场不同类型的基本原因;后面一种体现着2个销售市场之间时间因素，即两种不同交收月份持有成本，它也包含贮藏费、贷款利息、保险费用和损费等，在其中利率变化对持有成本影响非常大。
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