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2021/11/22美元多头继续上攻 本周美联储主席提名引关注

摘要:上周欧元继续走低,美元继续走强,市场预期美联储提前加息的趋势愈演愈烈。展望本周,韩国、新西兰和瑞典央行将宣布利率决定,美联储将公布政策会议记录。数据方面将迎来美国、日本、法国、德国、欧元区、英国PMI初值;美国、德国GDP修正值。同时白宫称拜登可能在感恩节前决定提名美联储下任主席的人选。市场十分关注拜登是会让鲍威尔连任,还是让现任美联储理事布雷纳德获得拔擢,后者愿意在提高利率方面抱持更大耐心,对美元多头会是不小的打击。

 
全球外汇焦点回顾与基本面摘要
美国“恐怖数据”爆意外市场加剧预期美联储提前加息
美国最新10月零售销售报告显示,消费者支出增加,销售额跃升1.7%,前一个月增长了0.8%。该报告显示,从汽车到体育用品等多个行业都表现强劲。网上销售较上年同期增长10.2%。与此同时,10月份工业生产出现反弹,增长1.6%。尽管上周公布的强劲零售数据显示,通胀上升迄今尚未抑制经济成长,但投资者担心,物价进一步上涨可能损及经济成长,并迫使美联储提前收紧政策。
 
欧洲央行拉加德重申2022不太可能加息
欧洲央行(ECB)行长拉加德(Christine Lagarde)11月19日重申“明年不太可能满足加息条件”。并警告称,欧洲央行“绝不能过早收紧”货币政策。在欧洲央行10月份的政策会议后,拉加德已经多次试图给明年加息的预期降温。
 
拜登大招联手多国释放战略原油储备
11月20日,据《朝日新闻》,日本政府正在考虑释放其战略石油储备(SPR)。其中一个选择是出售部分石油储备,作为遏制油价上涨的补贴;另一个是考虑降低原油储备量。此前媒体称,美国总统拜登与印度、日本等主要原油买家讨论一起联合释放原油储备。白宫发言人普萨基周四表示,美国已与中国和其他许多国家讨论了联手释出石油储备的可能性。加元上周也因此继续承压。
 
外汇期货与期权走势分析
2.1、重要外汇期货合约走势(图)
 

2.2、期货市场头寸分析
 

据美国商品期货委员会公布的2021/11/16期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净空头变化2571万手,日元净多头变化4097万手,英镑净多头变化3568万手,澳元净多头变化5821万手,加元净多头变化3138万手,瑞士法郎净多头变化6493万手,纽元净多头变化728万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,英镑,澳元,瑞士法郎,纽元。
 
2.3、重点货币对展望
欧元
欧元兑美元处于守势,上周结束时再次测试1.1300关口,短期内看下跌趋势可能延续。欧元兑美元再次测试今年迄今低点1.1263的可能性在上升。这一区域的损失会将欧元兑美元拉低至1.1200整数关口,然后是2020年7月低点1.1185和2020年6月19日低点1.1168。
 
英镑
欧洲交易时段,英镑/美元受到强烈看跌压力。当天早些时候,英国国家统计局公布的数据显示,10月份零售额环比增长0.8%,高于市场预期的0.5%。尽管市场最初的反应帮助英镑走强,但市场情绪的负面转变迫使英镑逆转走势。
 
日元
美元兑日元急跌至114下方,此前欧元区新冠病毒疫情复发导致新一轮避险情绪席卷市场,引发避险资金流向日元。不过美元反弹走高依然限制该货币对的跌势,汇价也吸引了避险资金流。展望未来,新冠病毒动态和美联储官员讲话将给该货币对带来新的推力。
 
澳元
欧市盘中,澳元/美元失去了上涨动能,跌至10月初以来的最低水平0.7232。美元重新走强似乎导致澳元兑美元在周五大幅下跌。来自欧洲的有关冠状病毒的头条新闻引发了市场情绪的恶化,这似乎帮助美元找到了避险需求。
 
2.4、人民币套期保值案例
(在此部分中,我们将展示一系列案例,作为防范外汇兑人民币汇率波动的风险管理的操作方法)
结汇方向风险逆转期权+卖出外汇看跌人民看涨期权:某出口企业预计6个月后会有100万美元的货款汇入,预计将来美元兑人民币汇率波动幅度有限,拟提升远期结汇价格,可推荐企业叙做结汇方向风险逆转期权(买入一笔美元看跌人民币看涨期权,同时卖出一笔美元看涨人民币看跌期权,期限均为6个月,价格区间为6.5900-6.5901,金额为100万美元)+卖出外汇看跌人民币看涨期权(期限为6个月,执行价格为6.5000)。
 
6个月后,如果到期日美元兑人民币即期汇率小于6.5000,企业收到一笔固定的补贴收入9万人民币(=(6.5900-6.5)*100万美元);如果即期汇率大于等于6.5000且小于6.5900,企业以6.5900结汇100万美元,价格优于同期限普通远期结汇(6.5400);如果即期汇率大于6.5901,企业以6.5901结汇100万美元,价格优于同期限普通远期结汇(6.5400)。
 


后市重要观察指标
 

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