理解买卖价差的好处
当我们说能源综合产品极具流动性，买卖价差窄时，到底是什么意思？这对您有利吗？
交易者需要考察的一件事，是能否高效进退市场。较窄的买卖价差让这一点可以实现。
期货相对ETF的较窄买卖价差
ETF是追踪指数、商品、或一篮子资产的证券，类似于指数基金，但其交易却又类似于交易所的股票。另一方面，期货合约是按照预定的价格在未来买卖特定商品或金融工具的协议。
示例
假设原油期货合约目前的价格是每桶100美元，而一份期货合约包含1,000桶石油。
1000桶乘以100美元，让交易者可以控制100,000美元的名义价值。由于该合约的最小价格波动或最小报价单位是每桶0.01美元，那么1个报价单位的变动价值为10美元。
如果原油ETF股份目前的价格是38美元，投资者为了管理一份单一期货合约的同等名义价值，需要购买2632份ETF股份。
假设ETF的增量也是0.01美元。ETF头寸的1个最小变动价位相当于26.32美元，而期货合约的一个变动价位只有10美元。
结论
较窄的买卖价差可以降低进入和退出某个头寸相关的其中一项成本。
一看就懂的信息图，带您走进衍生品交易世界。
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