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2021/11/15多项宏观数据伴随官员讲话 本周重点关注基本面

摘要:上周,美元在无明显基本面利好支撑下,一举向上突破2个月的震荡区间。展望本周,经济数据方面需重点关注美国10月零售销售数据。而后有加拿大9月批发销售,英国10月失业率、欧元区第三季度GDP年率修正值等多项宏观数据将公布。央行动态方面,美联储又有多位官员将发表讲话。中美领导人定于周一举行线上会议。英国央行行长、澳洲联储主席、欧洲央行行行长都将发表讲话。澳洲联储11月货币政策会议纪要、欧洲央行半年度金融稳定报告也将陆续公布。

 
全球外汇焦点回顾与基本面摘要
美联储官员对加息预期普遍谨慎美元指数创近16个月新高
上周美联储官员密集露面讲话,不过对加息一事态度普遍谨慎,不及市场预期来的鹰派。尽管如此,美元指数上周五亚洲早盘依然突破了两个月的交易区间,周线上涨0.86%,为6月20日当周以来的最大周度涨幅。目前市场普遍预期美元将在未来一段时间继续保持强势。
 
日本将祭出40万亿日元经济刺激计划,恐拖累日元
日经新闻上周五报导,日本首相岸田文雄誓言要在11月19日宣布一项“价值几十万亿日元”的刺激计划,以刺激受到新冠疫情影响的世界第三大经济体。这将给本已是经济规模两倍多的公共债务进一步带来压力。日本是工业化国家中公共债务最沉重的国家。分析师对高于预期的支出计划感到惊讶,表示可能进一步拖累日元走势。
 
英国与欧盟紧张关系缓和
欧盟谈判代表、欧盟委员会副主席谢夫乔维奇上周表示,欧盟与英国将于当周就北爱尔兰地区海关检查及进入该地区的药物等问题加强谈判,以打破“后脱欧”贸易谈判的僵局。而英方此前曾威胁可能根据“北爱尔兰议定书”第16条规定单方面废除协定书的部分条款。随着英欧双方关系的缓和,英镑上周五迎来反弹,结束三连跌。
 
外汇期货与期权走势分析
2.1、重要外汇期货合约走势(图)
 

 
2.2、期货市场头寸分析
 

据美国商品期货委员会公布的2021/11/2期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净空头变化1769万手,日元净空头变化3442万手,英镑净多头变化1342万手,澳元净空头变化3242万手,加元净多头变化204万手,瑞士法郎净空头变化8152万手,纽元净空头变化211万手,上周总持仓多空转换的货币有:澳元。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,澳元,瑞士法郎。
 
2.3、重点货币对展望
欧元/美元
欧元/美元跌至1.1580下方,动能温和看跌,预计将继续下行至1.1300-1.1360目标区域。交易者可等待看涨回调,在阻力位附近进入空头头寸。
 
英镑/美元
英镑/美元跌破并收于1.3450下方。当该货币对从1.3600-1.4000区域突破,趋势确定看跌,预计该货币对将继续其长期看跌趋势,下一个目标为1.3250。在目前情况下,交易员将等待看涨修正,在阻力位附近进入空头头寸。
 
美元/日元
美元/日元在可能到达112.00支撑位前逆转了方向。意味着在下一次看跌回调发生前,没有机会进入多头头寸。目前,该货币对正在建立更多看涨压力,并将试图突破114.50阻力位。突破并收于该水平上方将证实进一步上行,以测试115.00和115.90。
 
澳元/美元
澳元/美元触及0.7300-0.7330区域,没有看涨反应。如果该货币对收于该区域下方,则有可能继续看跌至目标支撑位0.7160。收盘跌破0.7160是一个重要的看跌确认。需要等待0.7300-0.7330的反应,如果看涨反弹发生,那么可选择等待阻力位附近进入空头头寸。
 
2.4、人民币套期保值案例
(在此部分中,我们将展示一系列案例,作为防范外汇兑人民币汇率波动的风险管理的操作方法)
购汇方向比例期权:某进口企业预计6个月后将支付100万美元用于采购设备,企业拟套期保值的最低比例是50%,希望在满足内部套保比例要求的前提下,降低远期换汇的价格,可以推荐企业叙做购汇方向的比例期权,买入一笔美元看涨人民币看跌期权,金额为50万美元,执行价格为6.5101,期限为6个月,同时卖出一笔美元看跌人民币看涨期权,金额为100万美元,执行价格为6.5100,期限为6个月。6个月后,如果到期日美元兑人民币即期汇率大于6.5101,企业行权,以6.5101的价格购入50万美元;如果即期汇率小于6.5100,银行行权,企业以6.5100的价格购入100万美元,价格优于同期限普通远期购汇(6.5500)。
 

 
后市重要观察指标
 

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