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【利率期市数据】加息预期升温2/30年期美债倒挂惊人

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【利率期市数据】加息预期升温2/30年期美债倒挂惊人

2022-09-15
   截至目前(北京时间16:02)2年美债(CBOT ZTU2)12合约跌0.0859点(0.08%);5年美债(CBOT ZFU2)12合约跌0.1953点(0.18%);10年美债(CBOT ZNU2)12合约跌0.2656点(0.23%);长期美债(CBOT ZBU2)12合约涨0.3750点(0.28%)。    
   本周公布强于市场预期的美国消费者价格指数(CPI)数据后,短期美债收益率继续攀升,2年期美国国债收益率相对于30年期收益率的溢价水平,从上升角度来看已升至本世纪从未见过的幅度。在周四,2年期美债收益率较30年期收益率一度高出35个基点,令2/30年期收益率曲线倒挂幅度超越8月触及的高度,达到自2000年以来的最高水平。2年期美国国债利率本周飙升23个基点,至3.795%,主要因市场预计美联储需要继续大幅收紧货币政策以抑制居高不下的通胀率,其中,市场已开始定价美联储加息100基点的可能性。30年期国债收益率同期微升不到两个基点,至3.46%。
 国际衍生品智库分析师认为:美债收益率曲线倒挂是广受市场关注的指标之一,被许多分析师视为经济衰退的潜在指标。2年和30年期之间的差距标志着短端和长端期限的美债之间的基准差值,是分析师们衡量人们对经济体预期的重要参考指标。
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