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2020/11/17脱欧协议达成有望加速 做多加元买入欧元牛市价差

2020-11-17 10:29:59

(I)、基本面摘要

疫苗希望引爆市场疫情恶化“泼冷水”:上周一,消息称辉瑞和BioNTech联合研发的mRNA新冠疫苗阻止了90%新冠感染。虽然疫苗试验还在进行,但辉瑞和BioNTech表示目前为止未发现严重安全问题,预计本月稍晚申请美国紧急使用授权。全球市场都受到该消息的利好刺激。不过狂喜之后,市场开始考虑疫苗存储、运送所涉及到的现实问题,加之美国和欧洲疫情的感染病例也随着冬季到来而激增,短期风险依然存在,热情有所回落。
 

拜登着手过渡工作特朗普继续发起法律反击:在媒体宣布拜登胜选后,拜登上周开始着手过渡工作。周一拜登召集了一个特别工作组应对大流行制定计划。周四任命民主党高级官员克莱因担任他的幕僚长兼总统助理。同时周内陆续与英国首相、法国总统、德国总理、爱尔兰总理、加拿大总理、日韩澳领导人等通了电话。而现任总统特朗普正在发起法律反击。其团队在密西根州提起诉讼,乔治亚州也宣布重新计票。不过更多共和党人反对此做法,称即使没准备好承认拜登是大选赢家,但拜登也有权听取情报简报。
 

英国首相顾问辞职市场看多英镑:11月13日,英国媒体报道首相首席顾问卡明斯在当地时间前一日晚宣布离职决定。卡明斯被称为2016年退欧公投的“设计师”,并一手促成了约翰逊在去年大选中的大胜。,据报道离任是源于约翰逊打破他所管辖的政府中退欧派主导局面的决定。市场将此视为英镑的利多信号。卡明斯和凯恩的辞职表明退欧主义者在首相内部圈子中影响力在减弱,可能有利于英欧最终能够达成贸易协定
 

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入加元兑美元2020年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6CZ0)

买入行权价为1.1850,1.1900的欧元牛市价差组合(芝商所合约代码6EZ0
 

(II-1)、期货市场头寸分析

(由于联邦假期推迟发布原因,本周无新数据)据美国商品期货委员会公布的2020/11/3期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净多头变化5261万手,日元净空头变化524万手,英镑净多头变化1924万手,澳元净多头变化984万手,加元净多头变化20万手,瑞士法郎净多头变化1562万手,纽元净多头变化222万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,瑞士法郎。
 

(II-2)、本周外汇期货交易策略


 

基本面上,美联储近期传递的信息是,货币政策将尽可能保持宽松,预计今年冬天将进一步放松货币政策。在某种程度上,这将重振风险情绪。美联储和欧洲央行可以在一段时间内将债券收益率固定在当前区间,但疫苗乐观情绪正在升温,这一前景令美元看跌。长期来看赢家是beta值较高、成长型和对交易敏感的货币,如加元。技术面上,加元兑美元的汇率经过上周的大幅回落后,于周五收十字星,当前水平价处有较强支撑,很可能使汇价恢复之前的上行轨道。综上,建议短线做多加元兑美元,买入点位0.7610,止损0.7578,止盈0.7680,及时移动止损保护盈利。
 

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6EZ0 的Friday Weekly Premium Quoted欧元牛市价差期权。




 

市场在春季和夏季建立了大量欧元多头头寸,因为市场认为欧盟采取了更有利的财政政策,且有迹象表明欧洲央行决心消除分裂言论。而由于英国首相顾问的辞职,脱欧协议达成的概率上升也一定程度利好欧元。不过,考虑到欧洲正遭受第二波疫情重创,第四季度经济产出面临二次衰退,短期内欧元持续上行的动力或不足。综上,建议买入行权价1.1850、1.1900的欧元牛市价差期权组合。
 

(III)、本周重要经济资料与事件汇总


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