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2020/10/20澳联储主席发言或被过度解读 做多澳元买入欧元熊市价差组合

2020-10-20 10:02:20

(I)、基本面摘要

美国刺激计划希望愈发渺茫:白宫、参议院共和党人和众议院民主党人三方就美国救助计划的谈判上周仍陷于僵局,这令选举前出台新一轮支持措施的前景黯淡。因目前很难看到双方在11月3日之前达成协议,即使达成恐怕也很难得到落实。市场仍抱着新一轮刺激措施即将到来的想法,但在现阶段,这似乎更有可能发生在大选之后。
 

英国再度威胁无协议紧张情绪持续:10月16日,英国首相约翰逊表示,除非欧盟产生“基本变化”,否则双方将无法达成协议。他表示已经澄清英国想要同欧盟达成加拿大式贸易协议,但从此次欧盟峰会判断这不可行。不过,他也不肯就此承认完全放弃谈判,而是表示希望看到欧盟愿意做出改变。言论发表后,英镑一度大跌,但随后反弹。
 

就业数据弱于预期主席鸽派讲话澳元飞流直下:10月15日,澳洲联储主席洛威表示正在研究进一步宽松政策将带来多大的潜在吸引力,此举对金融稳定的潜在影响,及国际同行在采取任何新政策之前会采取什么行动。而随后公布的澳洲9月就业数据也不尽如人意,澳元短线迅速大跌。
 

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入澳元兑美元2020年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6AZ0)

买入行权价为1.1725、1.1650的欧元熊市价差组合(芝商所合约代码6EZ0
 

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的2020/10/13期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净多头变化1919万手,日元净多头变化1820万手,英镑净空头变化198万手,澳元净空头变化3717万手,加元净空头变化4008万手,瑞士法郎净空头变化349万手,纽元净多头变化414万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,澳元,加元,纽元。
 

(II-2)、本周外汇期货交易策略
 


基本面上,澳洲联储主席洛威表示正在研究进一步宽松政策将带来多大的潜在吸引力导致澳元汇价在上周大幅走低,然而仔细审视该言论,相比于基本上没有进一步降息空间的其他发达国家,澳洲反而留有更大的操作余地。同时澳元在地缘政治相对更稳定的大前提下,还拥有相比其他国家而言较低的政府赤字和债务水平。技术面上,澳元兑美元在上周大幅下挫之后有所反弹,本周初延续反弹趋势继续向上调整概率较大。综上,建议短线做多澳元兑美元,买入点位0.7080,止损1.0.7150,止盈0.7050,及时移动止损保护盈利。
 

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6EZ0 的Friday Weekly Premium Quoted欧元熊市价差期权。




 

上周美元正在收复失地,欧元则保持承压,欧元兑美元汇价连续下挫,几乎完全跌破1.1750附近的支撑。近期将公布的欧元区10月份PMI数值,可能成为欧洲央行在10月份货币政策会议进一步放宽货币政策的引爆点,进一步压低欧元。综上,建议买入行权价1.1725、1.1650的欧元熊市价差期权组合。
 

(III)、本周重要经济资料与事件汇总


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