期货教程

芝商所 > 期货教程 > 市场研报 > 外汇交易周报 > 2020/08/25美元或吹响反攻号角 做多加元买入欧元熊市价差

订阅芝商所周报

2020/08/25美元或吹响反攻号角 做多加元买入欧元熊市价差

(I)、基本面摘要

美联储会议纪要不及预期鸽派美元走势大反转:美联储上周三公布了7月货币政策会议纪要。对市场普遍预计美联储或在9月政策会议上宣布实施YCC的预期,美联储明确说明暂时没必要。纪要结果似乎一定程度上削弱了市场对下半年经济增长的乐观情绪,导致风险规避情绪抬头,美元因此一转攻势持续到周五。不过上涨也一定程度上受益于欧元区经济数据疲软、欧洲疫情恶化,英国与欧盟脱欧谈进展艰难等因素。

美国大选临近候选人接受提名20日晚,美国前副总统乔-拜登在民主党全国代表大会上远程接受民主党总统候选人提名,将与现任总统特朗普竞争入主白宫。虽然目前拜登在民调中领先于共和党的现任美国总统特朗普,但他通往白宫的路依旧崎岖。特朗普此刻依然为争取连任信心满满,市场也在小心翼翼地关注在大选前的最后几月内,特朗普又将有哪些惊人之举,

英国与欧盟继续脱欧拉锯市场波澜不惊:英国“脱欧”谈判首席代表弗罗斯特表示,本周谈判进展甚微,但将继续努力以达成协议。欧盟首席谈判代表巴尼耶称协议最迟要在10月底前准备好,这样才有时间批准。伴随着谈判进展的反复横跳,市场似乎已对脱欧进展呈现出麻木状态。下一轮会谈将于9月7日当周在伦敦举行。
 

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入加元兑美元2020年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6CU0)

买入行权价为1.1800,1.1725的欧元熊市价差组合(芝商所合约代码6EU0
 

(II-1)、期货市场头寸分析


 

据美国商品期货委员会公布的2020/8/18期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化5258万手,日元净空头变化4225万手,英镑净空头变化7302万手,澳元净空头变化2624万手,加元净空头变化353万手,瑞士法郎净空头变化2377万手,纽元净空头变化287万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,英镑,澳元,瑞士法郎,纽元。
 

(II-2)、本周外汇期货交易策略


基本面上,上周加拿大统计局公布的6月零售额数据略低于预估值,同时围绕原油的广泛卖压,也令对大宗商品敏感的加元压力倍增。反观美元,在上周喜人经济数据和不及预期鸽派的会议纪要加持下一路高歌。加元兑美元在短期内尚无法看到可以扭转走势的大契机。技术面上,在上周的持续震荡走势中,加元的每次下探都受到强烈的多头支撑,周线上已经连续6周小幅收涨,显示出多头势力强劲。本周很可能一鼓作气将汇价继续推离震荡区间。综上,建议短线做多加元兑美元,买入点位0.7580,止损0.7545,止盈0.7630,及时移动止损保护盈利。
 

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6EU0 的Friday Weekly Premium Quoted欧元熊市价差期权。




 

来自西班牙、法国、克罗地亚和其他欧洲国家的疫情反弹,导致欧盟地区部分经济体重施社交隔离和旅行限制。批准欧盟复苏基金的流程实际上被搁置了,加之令人担忧的PMI表现,欧元多头的信心目前已经受挫。虽然美元的疲弱趋势可能持续至大选,但认为短期欧元更可能面临继续回调的风险。综上,建议买入行权价为1.1800,1.1725的欧元熊市价差期权组合。
 

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

订阅芝商所周报

芝商所简介

芝商所是全球最多元化的衍生品交易市场龙头,包括四个指定合约市场(Designated Contract Market)。点击CME,CBOT,NYMEX,COMEX的链接,可获取更多有关各交易所交易规则及产品的信息。

斯迈易(北京)咨询有限公司

北京市西城区武定侯街6号卓著中心

电话: +86 10 5913 1300

全球办事处 公司简介 免责声明
二维码

扫描二维码

关注芝商所微信公众号

© 2020芝商所版权所有。保留所有权利。京ICP备18015631号-2

底栏菜单图标市场研报
底栏菜单图标视频中心
底栏菜单图标衍生品智库