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2020/01/13国际局势反复未定 做多欧元买入欧元熊市价差

(I)、基本面摘要

▶美伊局势反复美众议院权力干预:上周伊朗向伊拉克两个美军驻军基地一共发射22枚弹道导弹,同时悬赏8000万美元取特朗普“项上人头”,黄金涨破1600,原油价格拉涨。但特朗普周三发表正式声明,降级美伊局势,表示美国将拥抱和平,暗示不会用武力解决,且确认此次遇袭仅损坏美军设施,无人员伤亡。为避免特朗普对伊朗采取额外军事打击,参议院少数党领袖要求特朗普政府再作伊朗简报;众议院周四以224票赞成对194票反对也通过了一项涉战权力的法案,以限制特朗普对伊军事行动的权力。
 
▶英国脱欧协议三读通过卡尼讲话触发英镑跌势:上周四,英国下议院以330票支持231票反对,第三次通过了英国首相约翰逊新版脱欧协议草案,将在本周移交至上议院审议和表决,最终完成立法,为英国1月31日顺利脱欧扫平道路。同时,英国央行行长卡尼上周也发表讲话,指出调整货币政策的门槛很高,英国经济增长当前放缓且可能持续,触发了英镑一度的跌势。
 
▶特朗普弹劾案的跟进:2019年12月8日,美国众议院发起了对特朗普“滥用职权”、“妨碍司法”的两项弹劾,因参众两院多数党之争,众议院多数党议长佩洛西未能在圣诞假期前将弹劾条款移交参议院审判。部分民主党议员已敦促佩洛西移交条款,有预测称很有可能佩洛西在周五就开启了移交流程,参议院的审批最快将于下周一或二展开。
 
(II)、外汇期货与期权策略综述
▶买入欧元兑美元2020年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6EH0)。
▶买入行权价为1.1100、1.1150的欧元熊市价差期权组合(芝商所合约代码6EH0)。
 
(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的2020/1/7期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净空头变化1667万手,日元净空头变化5167万手,英镑净空头变化4007万手,澳元净空头变化11995万手,加元净多头变化4564万手,瑞士法郎净空头变化2121万手,纽元净多头变化1131万手,上周总持仓多空转换的货币有:纽元。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,英镑,澳元,瑞士法郎,纽元。
 
(II-2)、本周外汇期货交易策略

基本面上,最新公布非农就业数据低于预期,不论是工作岗位数量还是平均小时收入率都有所下降。且由于前瞻数据较为乐观导致与期望相去较远。此外前几个月的向下修正也导致就业岗位减少。美联储下一次决定将于1月29日做出,这份就业报告可能会让鲍威尔及其同僚停下来想一想是否继续维持不动。降息预期的增加使美元承压。技术面上,在经历了上周的V形走势后,欧元兑美元汇价在前期低点附近获得支撑,是绝佳的反弹上攻形态。尽管存在前期上行趋势线的压制但并不严重。综上,建议本周买入欧元,买入点位1.11600,止损1.11300,止盈1.12200,及时移动止损保护盈利。
 
(II-3)、本周外汇期权交易策略
买入标的为6EH0的Friday Weekly Premium Quoted欧元熊市价差期权组合。



伊朗局势逐步发酵,虽然上周前半周美伊剑拔弩张局势有所缓解,但最新消息是伊朗误击落乌航客机导致170人无一生还,令市场再度紧张起来。上周非农数据的不佳表现,本周中国国务院副总理刘鹤将前往华盛顿与美签署一阶段贸易协议的背景,以及特朗普弹劾事件可能的进一步进展,都令美元承压。在非美货币中,英镑短期内会受到技术面,及脱欧协议签署情况的消极影响,因此选择小幅做空欧元更稳妥些。
 
(III)、本周重要经济资料与事件汇总

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