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2019/12/23圣诞临近市场冷清 做多英镑买入澳元熊市价差

(I)、基本面摘要

▶特朗普遭弹劾美国史上第三:当地时间12月18日,美国国会众议院表决通过两项针对总统特朗普的弹劾条款,正式指控他滥用职权和妨碍国会。特朗普由此成为美国史上第三位正式被众议院弹劾的总统。上一次是在1998年的12月19日的克林顿。不过总统被弹劾不等于下台,还需要通过参议院审议,特朗普才会被免职。因共和党在参议院内掌握多数,所以各界预期在明年1月开始的议程中特朗普会被判无罪。

▶约翰逊施压欧盟 英镑周跌严重:约翰逊17日向欧盟施压,要求欧盟在2020年底前完成英国与欧盟的自由贸易协议,将否决任何延长过渡期的建议。退欧日期确定为1月31日增加了确定性,但也恢复了无协议英退的风险,因其禁止将英国退欧后的谈判期延长至2020年12月之后。受此影响,多头出逃严重,英镑也连续4日收跌,创下逾三年最大单周跌幅。

▶美国三季度GDP终值喜人 美元上涨欧元承压:12月20日美国三季度GDP终值数据、核心PCE物价指数数据公布。美国第三季度经济增速有所提高,劳动力市场保持强劲,金融市场对美国经济衰退的担忧有所消退。消费者支出比预期强劲。电力基础设施等非住宅方面支出也有所增加,抵消了房屋建设投资和库存积累的下修。
 

(II)、外汇期货与期权策略综述

▶买入英镑兑美元2020年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6BH0)。

▶买入行权价为0.6925,0.6875的澳元熊市价差期权组合(芝商所合约代码6AH0)。
 

(II-1)、期货市场头寸分析


据美国商品期货委员会公布的2019/12/17期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化7808万手,日元净空头变化1898万手,英镑净空头变化911万手,澳元净多头变化643万手,加元净空头变化12766万手,瑞士法郎净空头变化201万手,纽元净多头变化298万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:欧元,日元,澳元,加元。                                              


(II-2)、本周外汇期货交易策略


基本面上,英镑上周的下跌不但源于通过的1月31脱欧的法案结束了不确定性,确认了禁止延长脱欧过渡期至2020年后,造成市场对硬脱欧恐慌。也源于美国经济数据稳健表现及中美贸易的顺利发展。考虑到所有人都在谈论1月敲定一阶段贸易协定,未来两周美元恐不会有重大利好,英镑也很难更糟。技术面上,英镑汇价已触及1.3000-1.3150的支撑位,且有找到短期支撑迹象。若本周开盘没有跳空太多,短期内极有可能收获反弹,甚至开始新的看涨阶段。综上,建议本周初在不严重跳空情况下买入英镑,买入点位1.3050,止损1.2950,止盈1.3150,及时移动止损保护盈利。


(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6AH0 的Friday Weekly Premium Quoted澳元熊市价差期权组合。



由于贸易的积极发展和强劲就业报告,澳元上周经历三天连涨,触及200日移动均线,是回落的最佳位置。本周许多市场因圣诞和节礼日休市,将没有重要经济报告发布,汇率的波动正常情况下是有限的。综上,建议本周买入澳元熊市价差期权组合。
 

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

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