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2019/10/28超级周来袭美元降息呼声重 做多欧元买入英镑牛市价差

(I)、基本面摘要

期限仅剩最后几天英国脱欧再陷僵局:10月21日英国议会下院否决了政府提交的要求再度表决新脱欧协议的动议。22日议会通过《脱欧协议法案》,但随即否决了脱欧立法时间表。24日首相约翰逊提出12月12日举行大选的动议,表示如果议会下院同意提前大选,则将重启已暂停的脱欧协议立法进程。议会可能于28日就这项动议投票表决。周五欧盟同意了伦敦方面脱欧延期要求且未设新的截止日期,从而给议会留出时间决定是否答应提前大选计划。随着10月31日脱欧最后期限的逼近,英国议会不断“横生枝节”,脱欧前景的不确定性给英镑蒙上阴影,多头加紧对此前仓位的获利了结,且空头进一步加仓抛售,英镑因而大幅回撤下挫。

中美贸易局势继续好转密切关注:10月26日早上据央视新闻,10月25日晚刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话,双方确认部分文本的技术性磋商基本完成。双方确认就美方进口中国自产熟制禽肉、鲶鱼产品监管体系等效以及中方解除美国禽肉对华出口禁令、应用肉类产品公共卫生信息系统等达成共识。双方牵头人将于近期再次通话,在此期间工作层将持续抓紧磋商。

德拉基“鸽”声中谢幕欧元大跌:10月24日欧洲央行宣布维持三大利率不变,行长德拉基在任内最后一次记者会上称需要长时间维持高度宽松的政策立场。经济仍有下行风险,整体通胀有可能进一步下行。72岁的德拉基将在本月底正式卸任欧洲央行行长一职。受鸽派论调影响,欧元/美元在连续3周上涨后首次以阴线收跌。
 

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入欧元兑美元2019年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ9)

买入行权价为1.2850,1.2950的英镑牛市价差期权组合(芝商所合约代码6BZ9)。
 

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的2019/10/22期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化2313万手,日元净空头变化809万手,英镑净空头变化4727万手,澳元净多头变化317万手,加元净空头变化4772万手,瑞士法郎净空头变化3314万手,纽元净多头变化402万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,英镑,加元,瑞士法郎。


(II-2)、本周外汇期货交易策略

技术面上,美元指数冲击100未果连续三周下跌后,上周虽录得小幅收阳但上行压力显著,周线多指标出现顶背离迹象,建议保持逢高沽空思路。基本面上,本周焦点转移到为期两天的美联储政策会议。预计美联储将于10月30日宣布年内第三次降息。这一预期虽然与美联储上次公布的点阵图预期不符,因为点阵图显示美联储官员预计年内甚至明年都不会再次降息。然而历次类似情况中市场的预期都走在了美联储前面,因此预计美联储本周大概率会兑现市场预期再次降息。综上,建议周初买入欧元兑美元期货合约。买入点位1.1090附近,止损在1.1060附近,止盈1.1150附近,及时移动止损保护盈利。


(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6BZ9 的Friday Weekly Premium Quoted英镑牛市价差期权组合。


自上周一触及五个半月高点,英镑已下跌了近1.5%,此前退欧法案的时间表被英国议会否决是延长退欧期限的原因。本周议会将继续探讨周四首相提出的12月12日大选以打破脱欧政治僵局的提议。但尽管存在不确定性,由于无协议脱欧可能性已几乎被消除,英镑下跌已受到限制。本周市场焦点将放在美联储为期两天的政策会议,市场对年内第三次降息的预期强力。综上,建议本周买入英镑牛市价差期权组合。


(III)、本周重要经济资料与事件汇总


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