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2019/12/30双旦假期谨慎交易 做多欧元买入欧元牛市价差

(I)、基本面摘要

▶假日回归美元遭大抛售:周五美元指数进一步大幅下挫,欧元、英镑等欧系货币反弹,国际现货黄金扶摇直上触及11月1日以来最高水平。分析认为美元遭遇全线抛售的背后原因是投机客在年底前轧平欧元空仓,假日期间的低流动性加剧汇价波动程度。还有分析认为是近期美国经济数据释放了疲软的信号,再加上美联储持续向市场注入流动性,加剧了美元的抛压。
 
▶中美贸易再传佳讯未来值得更大期望:目前中美正在就协议签署具体安排等后续工作保持密切沟通,周二(12月24日)美国总统特朗普再次发表中美贸易最新言论,称其与中国国家主席习近平将举行一场仪式以签署第一阶段协议。周三中国海关总署表示,第二批对美加征关税商品(600亿美元)排除申请已于2019年10月18日截止提交,相关申请正在审核中。税委会将继续开展对美加征关税商品排除工作,后续批次排除清单将陆续公布。受此影响,市场对下一阶段的谈判进展抱有更大期望,美股因而迎来节后的“爆发式”上涨行情。
 
▶朝鲜“圣诞礼物”一场虚惊:自今年2月,核谈判一直陷入停顿。朝鲜希望在放弃任何核能力前美国先放松制裁,而美国至今拒绝这条路。12月3日,朝鲜外务省负责对美事务的副相李泰成发表谈话称,将在圣诞节给美国送一份礼物,至于何礼物完全取决美国抉择。因此有观测认为,朝鲜可能在圣诞前后发射搭载卫星的远程火箭或洲际弹道导弹。不过最终朝鲜半岛平静度过25日,而后美方加强对朝半岛的监视。

(II)、外汇期货与期权策略综述
▶买入欧元兑美元2020年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6EH0)。
▶买入行权价为1.1225,1.1300的欧元牛市价差期权组合(芝商所合约代码6EH0)。
 
(II-1)、期货市场头寸分析
(上周期货持仓数据由于假期未公布)

据美国商品期货委员会公布的2019/12/17期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下:欧元净多头变化7808万手,日元净空头变化1898万手,英镑净空头变化911万手,澳元净多头变化643万手,加元净空头变化12766万手,瑞士法郎净空头变化201万手,纽元净多头变化298万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:欧元,日元,澳元,加元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

基本面上,中美两国即将签署第一阶段协议的憧憬,加之美国上周公布的11月份耐用品订单下降2%的不良表现,是美元近期下跌的原因。本周市场将迎来“元旦周”,经济数据和财经事件较为清淡。投资者需重点关注美联储12月会议纪要以及美国ISM制造业采购经理人指数。如果美联储会议纪要再度显现鸽派论调,美元将遭受进一步打压。技术面上,美元指数在周五暴跌后似乎正承受极大看跌压力。虽然借助趋势线支撑位有反弹可能,但明显看出空头在寻求控制局势。综上,建议本周初继续买入欧元,买入点位1.2400,止损1.2200,止盈1.2700,及时移动止损保护盈利。

(II-3)、本周外汇期权交易策略
买入标的为6EH0的Friday Weekly Premium Quoted欧元牛市价差期权组合。



经历了清淡的“圣诞周”后,本周市场再度迎来“元旦周”,经济数据和财经事件更为清淡。周初投资者仍处于休假状态,周四新年过后,流动性才会开始逐步恢复正常。在此种流动性稀缺的情况下交易并不推荐,如果有兴趣,可以选择小仓位买入欧元牛市价差期权组合。
 
(III)、本周重要经济资料与事件汇总

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